3 Öl- und Gasausrüstungsaktien werden trotz der Herausforderungen der Branche zulegen

Obwohl der Ölpreis günstig ist, liegt er immer noch unter dem Niveau des Vorjahres. Dies dürfte die Nachfrage nach Bohr- und Produktionsausrüstung verringern und damit die Aussichten für die Zacks-Öl- und Gas-Maschinenbau- und Ausrüstungsbranche düster machen. Rückläufige Cashflows und erhebliche Schuldenrisiken geben ebenfalls Anlass zur Sorge und erschweren es den Unternehmen Schaffen Sie eine solide Grundlage, um verschiedene geschäftliche Unsicherheiten zu meistern. Einige der Aktien, die versuchen, die Herausforderungen der Branche zu überstehen, sindDrill-Quip, Inc.DRQ,Matrix-DienstleistungsunternehmenMTRX undProfire Energy IncPFIE.

Über die Branche

Die Zacks Oil and Gas – Mechanical and Equipment-Branche umfasst Unternehmen, die notwendige Ölfeldausrüstung – Produktionsmaschinen, Pumpen, Ventile und verschiedene andere Bohrgeräte wie Bohrinselkomponenten – an Explorations- und Produktionsunternehmen liefern. Diese unterstützen vorgelagerte Energieakteure bei der Gewinnung von Rohöl und Erdgas aus Feldern, sowohl an Land als auch auf See. Daher korreliert das Wohlergehen der Ölfeldausrüstungsunternehmen positiv mit den Ausgaben der vorgelagerten Unternehmen. Diese Unternehmen erhalten Verträge von integrierten Energieunternehmen und unabhängigen sowie nationalen Öl- und Gasunternehmen. Anbieter von Ölfeldausrüstung entwerfen, fertigen, konstruieren und installieren auch Produkte zur Aufbereitung und Verarbeitung von Rohöl, Erdgas und anderen. Zu ihren Produkten gehören Geräte und Instrumente für Gaskompressionsanlagen und Wasseraufbereitungsanlagen.

Was prägt die Zukunft der Öl- und Gasausrüstungsindustrie?

Nachfrage nach Bohr- und Produktionsausrüstung geht zurück : Das Ölpreisszenario war letztes Jahr deutlich gesünder und der Trend wird sich wahrscheinlich auch in diesem Jahr fortsetzen. Daher wird es voraussichtlich weniger Explorations- und Produktionsaktivitäten geben, was wiederum zu einer geringeren Nachfrage nach Bohr- und Produktionsausrüstung der zur Branche gehörenden Unternehmen führen wird.

Geringere Produktion: Explorations- und Produktionsunternehmen werden von Investoren aufgefordert, sich stärker auf die Rendite der Aktionäre zu konzentrieren, anstatt Kapital ausschließlich für die Produktion von Öl und Gas bereitzustellen. Dies verringert die Wachstumsrate der Produktion und beeinträchtigt somit die Nachfrage nach Bohr- und Produktionsausrüstung.

Sinkende operative Cashflows: Im Laufe der Quartale verzeichnen die Unternehmen der gesamten Branche einen rückläufigen Nettobetriebs-Cashflow, was auf eine Schwäche im Kerngeschäft hindeutet. Darüber hinaus weisen die zur Branche gehörenden Verbundaktien im Vergleich zum breiteren Energiesektor ein deutlich höheres Fremdkapitalrisiko auf.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf düstere Aussichten hin

Zacks Oil and Gas – Mechanical and Equipment ist eine aus acht Aktien bestehende Gruppe innerhalb des breiteren Sektors Zacks Oil – Energy. Die Branche belegt derzeit den Zacks-Branchenrang Nr. 233 und gehört damit zu den unteren 7 % von mehr als 250 Zacks-Branchen.

Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf düstere kurzfristige Aussichten hin. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen.

Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie in Betracht ziehen könnten, werfen wir einen Blick auf die jüngste Börsenentwicklung und Bewertungslage der Branche.

Die Branche übertrifft den Sektor und den S&P 500

Die Zacks Oil and Gas – Mechanical and Equipment-Branche hat im vergangenen Jahr den breiteren Zacks Oil – Energy-Sektor und den Zacks S&P 500 Composite übertroffen.

Die Branche hat im vergangenen Jahr um 22,7 % zugelegt, verglichen mit der Steigerung des Gesamtsektors um 11,4 % und der Steigerung des S&P 500 um 16,4 %.

Preisentwicklung für ein Jahr

Aktuelle Branchenbewertung

Da Ölfeldausrüstungsanbieter hoch verschuldet sind, ist es sinnvoll, sie auf der Grundlage des Verhältnisses EV/EBITDA (Unternehmenswert/Gewinn vor Zinssteuer, Abschreibung und Amortisation) zu bewerten. Denn die Bewertungsgröße berücksichtigt nicht nur das Eigenkapital, sondern auch die Höhe der Verschuldung. Für kapitalintensive Unternehmen ist EV/EBITDA eine bessere Bewertungskennzahl, da es nicht durch sich ändernde Kapitalstrukturen beeinflusst wird und die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Ausgaben ignoriert.

Auf der Grundlage des letzten 12-Monats-Unternehmenswerts zum EBITDA (EV/EBITDA) wird die Branche derzeit mit dem 9,30-fachen gehandelt, was unter dem 13,90-fachen des S&P 500 liegt. Es liegt jedoch über dem EV/EBITDA des Sektors der letzten 12 Monate von 3,02X.

In den letzten fünf Jahren wurden in der Branche Hochs von 25,62X, Tiefststände von 2,37X und ein Median von 10,44X gehandelt.

Verhältnis des Unternehmenswerts zum EBITDA (EV/EBITDA) der letzten 12 Monate

3 Öl- und Gasausrüstungsaktien, die versuchen, die Herausforderungen der Branche zu überstehen

Drill-Quip, Inc: Es ist ein bekannter Name in der Herstellung hochentwickelter Bohr- und Produktionsausrüstung. Das Unternehmen verfügt über eine starke Bilanz ohne Schuldenlast.

Das Unternehmen, das einen Zacks-Rang Nr. 3 (Halten) innehat, hat außerdem ein Ziel zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen (Scope 1 und Scope 2) festgelegt, um die globale Erwärmung zu begrenzen.

Preis und Konsens: DRQ

Matrix-Service: Es ist ein beliebter Name im Bereich der Bereitstellung von Ingenieur- und Baudienstleistungen für die Energie- und Industriemärkte. Matrix, das einen Zacks-Rang von 3 hat, verzeichnet eine anhaltende Dynamik bei der Vergabe von Projekten, die ihm dabei hilft, zusätzliche Cashflows zu sichern. Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 (starker Kauf) finden Sie hier.

Preis und Konsens: MTRX

Profire Energy: Es ist ein führender Anbieter leistungsstarker und sicherer Brenner- und Verbrennungsmanagementlösungen. Auf Platz 3 liegt das Geschäft von PFIE hauptsächlich auf den Upstream-, Midstream- und Downstream-Bereichen des Energiesektors. Profire Energy konzentriert sich stark auf die Erweiterung seiner Produktlösungen in Öl- und Gasbetrieben, die neue Möglichkeiten bieten.

Preis und Konsens: PFIE

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Dril-Quip, Inc. (DRQ): Kostenloser Aktienanalysebericht

Matrix Service Company (MTRX): Kostenloser Aktienanalysebericht

Profire Energy, Inc. (PFIE): Kostenloser Aktienanalysebericht

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Zacks Investment Research

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